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(来源:国金证券第5小时)

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什么是证券非诉讼纠纷解决机制
证券非诉讼纠纷解决机制(简称“非诉解纷”),是指在证券纠纷发生后,纠纷双方不通过人民法院诉讼程序,而是通过协商、调解、仲裁、行政处理等自愿、便捷、低成本的方式,达成纠纷解决方案、化解矛盾的一系列机制的总称。
其核心特点是不经过法院立案、开庭、判决的司法流程,依托中立第三方(如调解机构、仲裁委、监管部门)或双方自行协商,实现纠纷高效化解,同时具备自愿性、灵活性、低成本等优势,是证券市场纠纷化解的重要补充,也是投资者维权的优先选择。
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]article_adlist-->先行赔付
]article_adlist-->概念:
先行赔付是《证券法》明确规定的法定快速赔偿机制,指在上市公司发生欺诈发行、虚假陈述等重大违法违规行为,给投资者造成损失时,由控股股东、实际控制人、证券公司等责任主体,委托投资者保护机构,先行向投资者支付赔偿款,再依法向其他责任主体追偿的方式。
核心特点:
法定性、快速性、公益性、确定性。
适用场景:
仅适用于上市公司发生的重大违法违规行为,且给投资者造成损失的情形,主要包括:欺诈发行股票、债券,信息披露存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等。
流程:
上市公司重大违法违规行为被监管部门查处或认定后,责任主体与投保机构签订先行赔付协议;
投保机构发布赔付方案,明确赔偿范围、赔偿标准、申请流程;
投资者提交赔付申请及相关材料;
投保机构审核材料,确定赔偿金额,向符合条件的投资者先行支付赔偿款;
投保机构支付赔偿后,依法向其他责任主体追偿,弥补先行赔付的资金。
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